Базовая процентная ставка в России остается чрезвычайно высокой на уровне 20%, что отпугивает заемщиков и вредит кредитным портфелям банков. Хотя центральный банк снизил ставку в прошлом месяце с более чем 20-летнего максимума в 21%, на него все больше давят, требуя быстрее снижать ставки, поскольку правительственные чиновники и руководители бизнеса беспокоятся о рисках рецессии.
Среди российских банков у ВТБ (VTBR) самая высокая доля кредитов с плавающими ставками, поэтому высокие официальные ставки повышают риск, с которым он сталкивается в случае новых дефолтов или реструктуризации долга, что, в свою очередь, может привести к повышению требований к капиталу, в то время как более низкие ставки пойдут на пользу чистой прибыли банка. «Банк ВТБ — главный бенефициар снижения ключевой ставки», — сказал Пьянов агентству на прошедшем финансовом форуме в Санкт-Петербурге. «Мы больше всего страдаем в период ее повышения и реализуем положительный процентный риск при снижении ставки». «Снижение ставки на один процентный пункт дает нам 20 миллиардов рублей чистой прибыли».
В июне президент Владимир Путин поручил направить дивидендные выплаты ВТБ на финансирование Объединенной судостроительной корпорации, которая находится под управлением ВТБ с 2023 года и имеет государственные контракты в оборонном секторе. Государству принадлежит более 60% ВТБ.
Высокие процентные ставки действительно затормозили инвестиции и побудили компании и потребителей держать деньги на депозитах. Корпоративное и потребительское кредитование замедляется, а Центральный банк отмечает ухудшение качества кредитов, хотя и заявляет, что ситуация пока не критическая. Опрос участников финансового конгресса в Санкт-Петербурге на этой неделе выявил основные факторы риска: проблемы с корпоративным кредитованием и риски процентных ставок для банков. Пьянов заявил, что не ожидает банковского кризиса и не видит банков, нуждающихся в спасении.
Ниже представлен график прибыли бака ВТБ в млрд рублей по годам.
