Новый продукт ориентирован на розничных инвесторов и призван предоставить им доступ к классам активов, которые традиционно были доступны преимущественно институциональным клиентам и состоятельным частным инвесторам. Согласно планам компании, запуск первых портфелей состоится до конца текущего года. В их структуру войдут как биржевые фонды (ETF), так и интервальные фонды, позволяющие инвестировать в менее ликвидные активы частного рынка.
Особое внимание будет уделено таким направлениям, как частное кредитование и недвижимость. На долю этих активов в зависимости от стратегии будет приходиться от 12% до 20% совокупного объема каждого портфеля. Проект отражает усиливающийся интерес крупнейших финансовых институтов к демократизации инвестиций в частные рынки. В последние годы ведущие управляющие компании активно ищут способы расширить круг инвесторов, предоставляя им доступ к альтернативным активам, которые ранее считались прерогативой крупных фондов и семейных офисов.
По мнению участников рынка, привлекательность подобных инвестиций связана с поиском дополнительных источников доходности в условиях повышенной инфляции, высокой волатильности и сохраняющейся экономической неопределенности. Генеральный директор Franklin Templeton Дженни Джонсон отметила, что значение частных рынков сегодня выходит далеко за рамки простого расширения инвестиционного выбора. По ее словам, такие инструменты помогают инвесторам придерживаться долгосрочного подхода в условиях, когда финансовые рынки становятся все более чувствительными к краткосрочным колебаниям и внешним факторам.
Линейка Morningstar (MORN) Public/Private Series будет состоять из шести модельных портфелей, рассчитанных на инвесторов с различным отношением к риску. В нее войдут как консервативные стратегии, ориентированные на сохранение капитала, так и более агрессивные решения, нацеленные на долгосрочный рост стоимости активов. Эксперты считают, что подобные продукты могут стать важным этапом в развитии розничного инвестирования, поскольку позволяют объединить ликвидность и прозрачность публичных рынков с потенциально более высокой доходностью частных активов. Вместе с тем инвесторам придется учитывать особенности таких вложений, включая ограниченную ликвидность отдельных инструментов и более длительный инвестиционный горизонт. Создание новой платформы также свидетельствует о продолжающемся сближении традиционного и альтернативного инвестиционного бизнеса, которое становится одной из ключевых тенденций мировой индустрии управления активами.
