Индекс S&P 500 прибавил 1,1%, тогда как высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос сразу на 2,5%. Лидерами роста стали акции компаний, связанных с производством микросхем и инфраструктурой для ИИ. Бумаги Nvidia (NVDA) вновь опередили широкий рынок по темпам роста, а индекс Philadelphia Semiconductor Index (SOX), отражающий динамику крупнейших производителей чипов, поднялся на 6,4% и обновил исторический максимум.
Среди наиболее успешных компонентов индекса S&P 500 оказались Micron Technology (MU) и Broadcom (AVGO). Значительный рост также показали акции Intel после заявлений президента США Дональда Трампа о соглашении между Intel (INTC) и Apple (AAPL) по разработке и выпуску полупроводниковой продукции на территории страны. Дополнительную поддержку акциям Apple оказало интервью генерального директора Тима Кука, в котором он сообщил о планах компании повысить цены на часть продукции из-за существенного удорожания памяти и накопителей. Бумаги производителя iPhone завершили день в плюсе вслед за остальным технологическим сектором.
Торговая активность на рынке оказалась значительно выше средних значений. Участники рынка готовились к длинным выходным по случаю Дня независимости США, а также к крупнейшей в истории американского рынка экспирации опционных контрактов. По оценкам Citadel Securities, объем истекающих опционов достиг рекордных 8,3 триллиона долларов. Стратег Citigroup Вишал Вивек отметил, что сочетание нескольких факторов - смены руководства Федеральной резервной системы, рекордных уровней технологических ETF и ослабления геополитической напряженности на Ближнем Востоке - заметно повысило интерес инвесторов к опционам. По его словам, участники рынка все чаще используют колл-опционы для получения дополнительной доходности на фоне растущего оптимизма.
На сырьевом рынке нефть марки WTI практически не изменилась в цене и торговалась около отметки 77 долларов за баррель. Инвесторы оценивали последствия временного соглашения между США и Ираном, которое позволило возобновить движение танкеров через Ормузский пролив. Доходность десятилетних казначейских облигаций США удерживалась вблизи уровня 4,45%.
Тем временем участники рынка скорректировали ожидания относительно денежно-кредитной политики после первых комментариев нового председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша. Его заявления о необходимости сохранять жесткий контроль над инфляцией были восприняты как сигнал в пользу более осторожного подхода к смягчению политики. Аналитики Renaissance Macro Research отметили усиление «ястребиных» настроений внутри регулятора, что может ограничить пространство для снижения ставок в будущем. Аналогичной точки зрения придерживаются и стратеги JPMorgan, указывающие на сохранение рисков для финансовых рынков.
В корпоративном секторе не обошлось без заметных разочарований. Акции Accenture (ACN) рухнули на 18%, что стало самым сильным однодневным падением в истории компании. Инвесторы негативно восприняли прогноз выручки на следующий квартал, который оказался слабее ожиданий аналитиков. Под давлением оказались и бумаги продуктового ритейлера Kroger (KR). Акции компании потеряли более 8%, достигнув минимального уровня за последние месяцы после публикации финансовой отчетности и предупреждений руководства о сохраняющемся давлении на потребительский спрос.
Одновременно аналитики обращают внимание на изменение финансовой стратегии крупнейших технологических корпораций. Расходы на развитие искусственного интеллекта продолжают расти настолько быстро, что начинают вытеснять программы обратного выкупа акций. Среди крупнейших инвесторов в ИИ - Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Meta* (META) и Amazon (AMZN) - только Microsoft осуществляла выкуп в первом квартале, причем объем выкупа оказался минимальным почти за десятилетие. Неудачно сложились торги для SpaceX (SPXC), акции которой снизились еще на 3,6% после публикации первого убытка с момента выхода на биржу. По данным источников, компания рассматривает возможность размещения облигаций на сумму не менее 20 миллиардов долларов и уже готовится к переговорам с потенциальными инвесторами.
Акции Alphabet завершили день ростом на 1,2%, несмотря на сообщения о переходе одного из ведущих специалистов Google в области искусственного интеллекта Ноама Шазира в OpenAI. Дополнительное внимание инвесторов привлекла новость о том, что подразделение Waymo проводит отзыв части роботакси для обновления программного обеспечения после выявления потенциальных проблем при движении в зонах дорожных работ. Бумаги Amazon выросли на 2,9% на фоне сообщений о переговорах компании по поставкам специализированных ИИ-чипов для сторонних центров обработки данных. Инвесторы рассматривают это направление как один из новых источников роста выручки в условиях стремительного расширения рынка искусственного интеллекта.
В целом настроения на американском рынке остаются позитивными благодаря технологическому сектору и ожиданиям дальнейшего развития индустрии искусственного интеллекта. Однако инвесторы продолжают внимательно следить за действиями Федеральной резервной системы и последствиями масштабных расходов компаний на ИИ-инфраструктуру, которые могут существенно повлиять на динамику рынка в ближайшие кварталы.
*организация, признанная экстремистской в РФ
